finanspartner.nu

"Att tänka på" vid finansiering Företag finansieras i första hand av de pengar som verksamheten genererar, så kallad internfinansiering. När de egna medlen inte räcker till finns det möjligheter att söka finansiering hos externa finansiärer. Det är till exempel vanligt att man som företagare själv, eller någon i den närmaste omgivningen, satsar pengar i företaget.  Andra externa finansiärer kan vara banker och finansbolag, riskkapitalbolag eller affärsänglar. Det kan också vara offentliga finansiärer, exempelvis EU, myndigheter och kommuner.   Olika aktörer och vad som generellt kännetecknar dem:  BANKER  Finansiärer  Banker och finansbolag. Syfte med verksamheten  Att förvalta kundernas pengar. Det är en stor anledning till att banker sällan tar några risker.  Storlek på investeringarna  För att ett företag ska kunna klara variationer i inkomster och utgifter kan banken gå in med både lång- och kortsiktiga lån. Lånets storlek varierar beroende på företagets återbetalningsförmåga.  Typ av kapital  Kapitalet består av olika typer av lån, med räntor, amorteringar och säkerheter.  Typ av företag  Lånen kan omfatta alla typer av företag. Branschtillhörighet eller företagsform spelar ingen roll.  Typ av situation Banker och finansbolag satsar i första hand i de skeden när etablerade företag behöver göra investeringar i form av inventarier eller maskiner. RISKKAPITALISTER  Finansiärer  • Riskkapitalbolag – Bolag som investerar i företag genom att få aktier i utbyte mot sin investering.  • Affärsänglar – Privatpersoner som använder sin privata förmögenhet för att göra tidsbegränsade investeringar i små snabbväxande eller nystartade företag.  Syfte med verksamheten  Att generera avkastning genom att satsa egna medel i en verksamhet, till exempel genom att sälja företaget efter en viss tid. Storlek på investeringarna  Den beror på den situation som företaget befinner sig i. Investeringarna kan därför både vara stora och små.  Typ av kapital  Riskkapitalisten satsar i form av aktiekapital men tillför också kunnande, nätverk och erfarenhet.  Typ av företag  Riskkapitalisten satsar i företag med tillväxtpotential. Ofta handlar det om relativt nystartade aktiebolag med en viss teknikhöjd.  Typ av situation  I första hand går riskkapitalisten in då företaget har stora möjligheter att växa snabbt på en nationell och/eller internationell marknad. Affärsänglar går ibland in tidigt för att senare lämna över till ett riskkapitalbolag.  OFFENTLIGA FINANSIÄRER Finansiärer  Ett antal myndigheter och organ på både lokal, regional, nationell och internationell nivå. Exempel på sådana kan vara EU, ALMI och Länsstyrelserna.  Syfte med verksamheten  Att till exempel uppnå politiska mål för tillväxt och att stimulera till ett ökat företagande.  Storlek på investeringarna  Ofta mindre investeringar och med krav på medfinansiering från företaget eller andra kreditgivare.  Typ av kapital  • Riskvilliga krediter – Lån, ofta med mindre krav på säkerhet.  • Bidrag – Små summor under speciella omständigheter. Generella bidrag för start av företag finns inte.  • Projektstöd – Delfinansiering av exempelvis forskning.  Typ av företag  Offentliga finansiärer satsar i företag som ska göra mindre investeringar, ofta inom ett specifikt stödområde eller en specifik bransch.  Typ av situation  Offentliga pengar kan komplettera den privata marknaden, exempelvis i tidiga skeden, stimulera, exempelvis utveckling i glesbygd, kompensera, exempelvis för långa transportavstånd. Jämförelsetabell BANKER RISKKAPITALISTER  OFFENTLIGA FINANSIÄRER SÄKERHETER Bankerna tar i stort sett inga risker. Kräver alltid någon form av säkerhet. Har tidigare lån skötts korrekt ökar möjlig­heter­na att låna mer pengar. För nystartade bolag bedöms företagarens privata ekonomiska situation Riskkapitalbolag har i stort sett inga krav på säkerhet. Istället går de in som delägare och är aktiv i verksamheten.     Vid lån från offentliga finansiärer ställs generellt sett lägre krav på säker­het än vid lån i bank   ÅTERBETALNING Lånen ska alltid återbe­ta­las, oavsett vad som händer. Räntorna är i nuläget förhållandevis låga. Räntan kan bli högre om risken värderas som högre. Riskkapitalbolagen ställer inga krav på återbetal­ning från företaget. Istället går de in som ägare eller delägare. Fokus ligger på avkast­ning på investeringar. Det kan till exempel ske genom att andelar i företaget säljs. Vid lån ställs generellt sett lägre krav på löpande återbetalning. Räntan kan bli högre än vid lån från bank. INFLYTANDE Bankerna har vanligtvis inga krav på inflytande. Men det är viktigt att hålla sin bankkontakt informerad om vad som händer i företaget. Riskkapitalbolag har höga krav på inflytande. De går in som delägare, oftast med krav på plats i styrelsen. De offentliga finansiärer­na har generellt sett låga krav på inflytande. FINANSIERINGSGRAD Lån kan vara lämpliga både vid långfristiga och kortfristiga investeringar, samt för att täcka variationer i de löpande utgifterna. Storleken på lånet varierar beroende på situationen. Riskkapitalbolag satsar i första hand på företag som har stora möjlig­heter att växa snabbt på en nationell och/eller internationell marknad. De täcker oftast upp 100 % av kapitalbehovet. Det handlar oftast om mindre belopp när det gäller bidrag. Lån ges ofta i kombination med bank­lån. Offentliga finansiärer kräver oftast medfinansi­e­ring mot­svarande 50 % RISKVILLIGHET Banken kräver alltid någon form av säkerhet. Banken är sällan ett alternativ för företag med osäker återbetalningsför­måga Riskkapitalbolagen kan gå in i tidiga utvecklings­skeden när risken är hög. Offentlig finansiering är marknadskompletterande. Därför är riskvilligheten relativt hög. UTBUD Utbudet är stort om investeringen är säker och verksamheten stabil. Utbudet gäller alla typer av företag i alla bransch­er. Bankin­veste­ringar kan vara lämpliga både vid långfristiga och kort­fristiga investeringar, samt för att täcka varia­tio­ner i de löpande utgifterna. Finansiering från risk­kapitalbolag är endast aktuellt för ett fåtal företag. Riskkapitalbolag satsar endast i aktiebo­lag. Privatpersoner kan också investera i företag och kallas då ofta affärs­änglar. Kapital från privat­personer kallas för ”informellt riskkapital”. Offentliga medel är marknadskompletterande och täcker aldrig det fulla finansieringsbehovet. Antalet finansierings­möjligheter varierar beroende på region och typ av projekt.